운전 자본은 모든 비즈니스의 기초이며 기업의 완전한 기능을 보장한다는 것은 잘 알려져 있습니다. 충분하지 않은 경우 법인은 이익의 상당 부분을 잃을 수 있습니다. 때로는 운전 자본 부족으로 인해 심각한 손실이 발생하기도 합니다. 은행 특별대출이라 불리는 운전자본 보충을 위한 대출.
운전자본대출 - 그게 뭐죠?
운전자금 보충을 위한 대출(근로자금) - 단기 목표 유형 대출, 이는 생산 프로세스에 대한 추가 자금 조달이 필요한 법인에 제공됩니다.
운전 자본의 사용 강도는 수익성에 직접적인 영향을 미치기 때문에 은행 대출을 통해 운전 자본을 늘리면 회사 수입의 안정성을 유지하고 사업 수익성을 높일 수 있습니다.
이러한 대출에는 두 가지 주요 이점이 있습니다. 즉, 비즈니스의 계절성을 고려한 개별 상환 일정 제공과 벌금 없이 부채를 조기 상환할 수 있다는 것입니다.
회전 대출은 어떤 작업을 성공적으로 해결할 수 있습니까?
종종 기업은 자체 자본과 함께 의도적으로 지상의 운전 자본을 사용하여 범위를 확장하고 자재, 원자재를 구매하고 재고를 보충합니다. 따라서 회전대출을 신청하는 근거는 다음과 같습니다.
- 자재, 물품 등 구매 추가 구현을 목적으로
- 원자재 획득, 서비스, 생산과 직접 관련된 재고 보충;
- 상품 구매에 대해 긴급하게 선불을 지불해야 할 필요성;
- 제품 범위 확장의 필요성;
- 소매점, 지점 또는 사업부를 개설합니다.
제품의 계절적 수요에 따라 수익이 달라지는 조직의 경우 이 유형 법인에 대한 대출자체 자금이 부족한 경우 사업의 재정 상태를 손상시키지 않고 계속 일할 수 있습니다.
운전 자본을 보충하기 위한 대출은 회사의 경상 계정에 경상 비용을 충당할 자금이 부족한 경우 거래 상대방의 계약 의무 위반과 관련된 예상치 못한 상황에도 도움이 됩니다.
러시아 은행의 회전 대출 제공 조건
- 협상 가능 신용 거래회전 또는 비회전 신용 한도 또는 30만 ~ 1억 루블 규모의 일회성 트랜치 형태로 발행될 수 있습니다.
- 이자율 - 루블 또는 기타 통화 기준 9.5%.
- 등록 수수료 - 0-0.5%.
- 대출기간은 12~36개월입니다.
- 대부분의 은행은 3개월 이상 원금상환 유예를 제공합니다.
러시아 은행이 회전 대출을 받으려는 사람들에게 부과하는 요구 사항 목록은 상당히 광범위합니다.
- 잠재적 차용인은 등록된 법인 또는 개인 기업가입니다.
- 신청자는 최소 1년(경우에 따라 6개월) 동안 존재한 안정적인 사업의 존재를 확인할 수 있습니다.
- 기업은 실제로 은행 지점이나 지점이 있는 지역에 위치하고 있습니다.
- 사업의 창립자는 22세에서 60세 사이의 러시아 연방 시민입니다.
- 잠재적 차용인은 다른 대출에 대한 부채가 없습니다.
회전 대출을 받으려면 차용인이 이 은행에서 서비스를 받지 못한 경우 구성 서류를 은행에 제출해야 합니다. 재무 및 회계 보고; 기타 문서 - 세무 당국에 대한 채무 없음 증명서, 통합 국가 법인 등록부에서 발췌한 내용, 임대 계약서 등
또한, 그러한 대출 신청을 승인하기 위해 은행때로는 기업 창립자나 담보물로부터 보증을 요구하기도 합니다. 고정자산, 유통물품, 부동산, 회사재산, 창업자의 개인재산 등을 담보로 제공할 수 있습니다.
실제로는 어떤 모습일까요?
주스 생산에 종사하는 조직이 가을에 원자재를 구매해야 한다고 가정해 보겠습니다. 현재 자체 자금이 충분하지 않아 회사는 주스 제품 생산을 위한 야채, 딸기 및 과일의 계절 구매에 대해 은행에 회전 신용 한도 형태로 대출을 받습니다. 대출 금액은 100만 루블입니다. 법인은 대출 자금에서 원자재 공급 업체로 700,000 루블을 이전합니다. 그는 아직 처분할 수 있는 금액이 30만 남았습니다. 한 달 후 계약자 중 한 명이 회사에 900,000 루블의 상품 대가를 지불합니다. 이 돈으로 회사는 이자를 포함한 대출금을 전액 충당합니다. 이 라인은 재생 가능하므로 기업은 다시 100만 루블의 빌린 자금을 처분할 수 있습니다. 예를 들어, 회사는 이 돈을 다시 사용하여 다른 공급업체로부터 원자재를 구매할 수 있습니다.
그래서 , 회전 대출을 받으면 자신의 자금을 투자하지 않고도 많은 문제를 해결하고 기업의 이익을 높일 수 있습니다. 그러나 그러한 대출을 통해 운전 자본을 늘리기 전에 대출 의무 이행 실패로 인해 발생할 수 있는 모든 결과를 고려하고 조건에 따라 모든 제안 중에서 최적의 것을 선택해야 합니다.
모든 기업가의 업무에는 돈이 충분하지 않은 상황이 발생할 수 있습니다. 오늘 우리는 사업가가 재정을 찾을 수 있는 곳과 가장 중요한 것은 재정 지원을 신청하는 방법에 대해 이야기하겠습니다. 과세에 영향을 미치나요, 아니면 피할 수 있나요?
사업가는 자신의 돈을 사업에 투자한다
기업 활동을 위한 운전자본을 보충하는 가장 쉽고 안전한 방법은 개인 돈을 사업에 투자하는 것입니다. 그러한 행위에 대한 금지 사항은 없습니다. 금액에도 제한이 없습니다. 따라서 은행이나 집의 옷장에 예금을 저축해 둔 경우 언제든지 이 돈을 가져와 유통할 수 있습니다.이 경우, 귀하는 자신과 어떠한 계약도 체결할 필요가 없습니다. 기업가로서 귀하는 원할 때마다 금액에 관계없이 사업에 돈을 투자하고 개인적 필요를 위해 돈을 인출할 권리가 있습니다(아래 상자에 있는 독립 전문가의 의견 참조).
자신의 자금을 사업에 투자하는 경우 세금을 납부할 필요가 없습니다. 가장 중요한 것은 이 영수증을 판매 수익으로 등록하지 않는 것입니다. 그렇지 않으면 세무 당국은 이 금액을 미계상 소득으로 간주하여 추가 세금을 부과할 수 있습니다.
당좌 계좌에 개인 돈을 입금하는 경우 현금 기부 공지에 자금 적립 기준이 올바르게 표시되어 있는지 확인하십시오. 다음 공식 중 하나를 사용할 수 있습니다.
- "개인 자금 예치";
- "개인 자금으로 비즈니스 계정을 보충합니다."
현금 서류를 작성하는 것이 더 편리한 경우 KO-1 양식의 현금 영수증 주문을 사용하여 금전 등록기에 개인 돈 영수증을 등록하십시오 (8 월 18 일 러시아 국가 통계위원회 결의안으로 승인 됨) , 1998 No. 88). 이 경우 자금 수령의 근거로 "기업가의 현금 데스크에 개인 자금을 입금"하는 등의 내용을 표시하십시오.
메모. 사업가의 돈을 포함한 재산은 분할할 수 없습니다. 언제든지 사업에서 돈을 인출하여 개인적인 필요에 사용할 수 있습니다. 또는 반대로 활동에 공짜 돈을 투자하십시오.
귀하는 또한 사업에 필요한 구매에 대해 단순히 현금으로 지불할 권리가 있습니다. 결국, 귀하는 자금을 사업에 사용하는 자금과 개인적인 필요를 위해 사용하는 자금으로 나눌 의무가 없습니다. 세금 목적으로 이러한 비용을 고려하려면 귀하의 활동에 필요한 재산(작업, 서비스)에 대한 비용을 지불했음을 확인하는 필수 서류를 수집하십시오. 이는 현금 영수증, 송장 또는 판매 영수증일 수 있습니다.
기업가는 어떻게 자신의 사업에 개인 자금을 예치할 수 있습니까?
기업가는 사업에 자신의 자금을 쉽게 투입할 수 있으며 이에 대한 제한은 없습니다. 일반적으로 이를 위해 사업가는 현금 등록기에 돈을 입금하거나 당좌 계좌에 입금합니다.자금이 당좌 계좌에 입금된 경우 해당 자금이 귀하의 자금임을 표시하십시오. 따라서 이러한 영수증을 과세 소득(판매 수익)과 분리하게 됩니다.
금전 등록기에 개인 돈을 보충하는 경우 현금 영수증 주문서에 기업가의 개인 돈이 입금된다는 사실을 표시하십시오. 물론 이는 현금 문서 유지를 포기하지 않은 기업인에게 해당됩니다. 그리고 영수증과 지출 명령서를 작성하지 않는 사람들의 경우 서면 결정을 작성하는 것이 좋습니다. 그 안에 자금의 금액과 출처를 표시하십시오.
그러한 자금을 수입 장부 또는 수입 및 지출 장부에 반영할 필요가 없습니다(2008년 8월자 러시아 재무부 명령 No. 86n, 러시아 세무부 No. BG-3-04/430 14항). /2002년 13월).
모금된 자금을 사업 발전에 활용하세요
메모. 기업가가 사업을 수행할 자금이 충분하지 않은 경우, 개인으로서 자신이 설립자인 조직에 도움을 요청할 수 있습니다.
기업가가 "자신의" 돈을 사업에 끌어들이는 또 다른 방법은 우호적인 회사에 연락하는 것입니다. 즉, 당신이 창업자나 관리자인 곳입니다. 이 관행은 널리 퍼져 있습니다. 예를 들어, 조직은 경영진의 재정 지원에 의존하는 경우가 많습니다. 그러나 그 반대의 경우도 발생합니다. 관리자나 창업자는 회사의 도움이 필요합니다.
회사로부터 돈을 빌리는 방법에는 대출과 선물의 두 가지가 있습니다. 그리고 법인으로부터 금액을 받게 되므로 이러한 거래는 이미 문서화되어 있어야 합니다. 또 다른 중요한 뉘앙스는 외부에서 자금을 유치할 때 세금 납부 의무가 있을 수 있다는 것입니다. 이제 각 상황을 더 자세히 살펴보겠습니다.
친절한 회사가 귀하에게 돈을 이체하려면 서면으로 대출 계약을 작성하십시오 (러시아 연방 민법 제 808 조 1 항). 대출 금액을 반드시 적어 두십시오 (러시아 연방 민법 제 807 조 1 항). 이것이 없으면 계약은 체결되지 않은 것으로 간주됩니다 (러시아 연방 민법 제 432 조). 또한 대출 상환 기간과 절차를 계약에 반영하십시오. 예를 들어, 부채를 매월 분할 상환하거나 대출 금액 전체를 일시불로 상환할 수 있습니다. 대출 계약을 체결할 수 있는 기간은 법률에 의해 제한되지 않습니다. 즉, 상당히 장기간 계약을 체결할 수 있습니다. 돈 반환 기한이 지났으나 반환할 금액이 없을 경우 계약을 연장할 수 있습니다.
메모. 대출 계약에 무이자라고 명시되어 있지 않은 경우 기본적으로 돈 사용에 대한 이자를 지불할 의무가 있는 것으로 간주됩니다(러시아 연방 민법 제809조 1항).
계약서에 반영해야 할 또 다른 중요한 조건은 금전 사용에 대한 이자를 상환하는 금액과 절차입니다. 또는 대출이 무이자라고 규정할 수 있습니다(러시아 연방 민법 제808조 및 809조).
조직으로부터 돈을 받는 순간부터 계약이 체결된 것으로 간주됩니다.
한 가지 점을 더 언급해 보겠습니다. 아마도 당신은 대출을 받으려는 회사의 관리자일 수 있습니다. 이 경우 대출 계약은 대출 기관과 대출 기관 모두 동일한 사람이 서명하게 됩니다. 이는 법 위반이 아니라고 즉시 말씀드리겠습니다. 결국, 대출 기관 측에서 귀하는 귀하가 관리하는 법인을 대신하여 행동합니다(러시아 연방 민법 제53조).
이제 세금 의무에 관해. 대출 계약에 따라 돈을 받을 때 이를 세금 목적상 소득으로 고려할 필요가 없습니다(러시아 연방 세법 하위 조항 10, 1항, 251조 및 하위 조항 1, 1.1항, 346.15조). 따라서 대출금을 상환할 때 이 금액을 비용으로 반영해서는 안 됩니다(러시아 연방 세법 제270조 12항 및 제346.16조).
그러나 이자를 지불하지 않거나 낮은 이자율(러시아 연방 중앙은행 재융자율의 2/3 미만)로 대출을 사용하는 경우 이자 절약으로 물질적인 혜택을 받을 수 있으며, 이는 결국 35%의 세율로 개인 소득세를 부과합니다(러시아 연방 조세법 제210조 1항). 이 세금을 납부할지 여부는 조세 제도에 따라 다릅니다. 우리는 사업가가 이자 저축으로 인한 실질적인 혜택의 형태로 소득에 대한 개인 소득세를 납부해야 하는 경우에 대한 정보를 아래 표에 제공했습니다.
무이자 대출을 받은 사업자가 개인소득세를 납부해야 하는 경우
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기업가가 사용하는 과세 시스템 |
사업가는 물질적 이익에 대해 개인소득세를 납부할 의무가 있습니까? |
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명확한 대답은 없으며 스스로 결정해야 합니다. 금융가들은 "단순화 된 사람들"이 개인 소득세 납부에서 면제된다는 점을 지적합니다 (러시아 연방 세법 제 346.11 조 3 항). 단순화된 세금 시스템에 따라 고려되는 소득 목록은 러시아 연방 조세법 249조 및 250조(러시아 연방 조세법 346.15조 1항)에 의해 승인됩니다. 이 목록에 대한 이자를 절약해도 실질적인 이점은 없습니다. 따라서 이자 절약으로 인한 실질적인 혜택은 단순화된 조세 제도에 따라 과세 대상이 아닙니다(2013년 7월 24일자 러시아 재무부 서한 No. 03-11-06/2/29384). 그리고 2014년 8월 27일자 재무부 서신 No. 03-11-11/42697에서는 그러한 거래에 대한 개인 소득세의 과세 기준을 결정할 필요가 없다고 명시되어 있습니다. 그러나 판사는 다르게 생각합니다. 단순화된 세금 시스템을 사용해도 사업가가 35%의 세율로 개인 소득세를 납부하는 것이 면제되지는 않습니다(러시아 연방 세법 346.11조 3항). 그리고 대출을 받을 때 이자로 절약된 금액에는 정확하게 이 세율로 개인소득세가 부과됩니다(러시아 연방 조세법 제212조 2항)(6월 11일자 우랄 지역 연방 독점 금지 서비스 결의안 참조). 2014년 4월 10일자 F09-2859/14 및 Volga-Vyatka 지역 연방 독점 금지 서비스(2013년 4월 10일자 A82-882/2012) |
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UTII 형태의 과세 시스템 |
UTII 납부자는 무이자 대출을 사용할 때 개인 소득세를 납부할 의무가 없습니다(러시아 연방 세법 346.26조 4항, 2009년 11월 25일자 러시아 재무부 서신 No. 03- 04-05-01/827). 동시에 일부 판사는 사업가가 빌린 자금을 "귀속된" 사업에 사용했음을 입증해야 한다고 믿습니다(2011년 11월 17일자 볼가 지역 연방 독점 금지 서비스 결의안 No. A65-3239/2011). |
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특허세 제도 |
특허를 보유한 사업가는 무이자 대출을 사용할 때 개인 소득세를 납부할 필요가 없습니다(러시아 연방 세법 제 346.43조 1항, 10항). |
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일반과세제도 |
일반 조세 제도에 따라 사업가는 물질적 혜택의 형태로 소득에 대한 개인 소득세를 납부할 의무가 있습니다(러시아 연방 세법 제210조 1항 및 제212조). 그러한 소득에 대한 세금은 러시아 연방 거주자의 경우 35%, 비거주자의 경우 30%의 세율로 계산되어야 합니다(러시아 연방 세법 제224조 2항 및 3항). 일반적으로 세무 대리인은 개인 소득세 금액을 원천징수하여 예산으로 이체할 의무가 있습니다(러시아 연방 세법 제226조 2항). 즉, 무이자 대출을 발행한 조직입니다. 대출 회사가 귀하의 소득에서 개인 소득세를 원천징수할 수 없는 경우, 내년 2월 1일까지 이를 세무서와 귀하에게 통보해야 합니다(러시아 연방 세법 제226조 5항). 이 경우에만 개인소득세를 직접 납부해야 합니다. |
회사로부터 도움을 받을 수 있는 또 다른 방법은 선물 계약을 체결하는 것입니다. 기부 금액이 3,000 루블을 초과하는 경우 기부자가 법인이라는 점을 고려하여 그러한 계약을 서면으로 작성해야 합니다(러시아 연방 민법 제 574조 2항).
선물을 받을 수 있는 사람은 개인일 뿐이라는 점을 유의하시기 바랍니다. 개인 기업가가 돈을 받았다는 사실을 선물 계약에 표시할 필요가 없습니다. 사실은 3000 루블이 넘는 선물입니다. 상업 조직 간의 거래는 금지됩니다(러시아 연방 민법 제575조 4항, 1항). 그리고 민법 규범을 적용할 때 개인 기업가는 법인으로 취급됩니다. 이는 러시아 연방 민법 제23조 3항에 직접적으로 규정되어 있습니다. 따라서 기업과 개인 사업자 간의 기부는 금지됩니다.
납세의무 문제와 관련하여 우리는 다음 사항에 유의합니다. 조직으로부터 선물로받은 4,000 루블을 초과하는 금액에는 개인 소득세가 적용됩니다 (러시아 연방 세법 제 217 조 28 항). 그리고 이 자금은 개인으로서만 받을 수 있으므로 적용하는 세금 처리는 중요하지 않습니다. 어떠한 경우에도 기부금에 대한 개인소득세를 납부하셔야 합니다. 여기서 기부 회사는 세무 대리인이 됩니다(러시아 연방 세법 제226조). 따라서 선물에서 세액을 원천 징수하여 예산으로 이체해야하는 것은 회사입니다. 이 의견은 독립 변호사에 의해 확인되었습니다(아래 상자에 있는 그의 의견 참조).
개인사업자로 등록된 설립자에게 조직이 돈을 기부하는 방법
사업가는 조직으로부터 자금 기부를 등록할 수 없습니다. 이는 법으로 금지되어 있습니다. 실제로, 러시아 연방 민법 제23조 3항에 따르면, 공식적으로 개인 기업가로 등록된 사람은 민법상 상업 조직과 동일합니다. 그리고 그러한 조직 간의 기부는 금지됩니다 (러시아 연방 민법 제 575 조 4 항, 1 항). 금전 선물과 관련된 거래는 개인과 관련해서만 이루어질 수 있는 것으로 밝혀졌습니다. 그리고 개인이 회사로부터 선물로 자금을 받으면 4,000 루블에만 개인 소득세가 부과되지 않습니다. (러시아 연방 세법 217조 28항). 나머지 금액에는 13%의 세율이 부과됩니다. 이 경우 조직 자체가 세무 대리인이 됩니다. 따라서 지불 시 세금을 원천징수하고 이를 예산으로 이체해야 합니다(2008년 10월 3일자 러시아 재무부 서한 No. 03-04-06-01/288).세 가지 주요 팁
- 당좌 계좌에 개인 자금을 보충할 때 이체 기준으로 "수익"이라는 단어를 표시하지 마십시오. 그렇지 않으면 세무 당국은 이 금액을 과세 소득으로 간주합니다.
- 대출 계약에 따라 받은 돈은 세금 목적상 소득이 아닙니다. 그러나 대출금이 무이자인 경우 일부 사업가는 개인소득세를 납부할 의무가 있습니다.
- 개인으로서만 선물 계약에 따라 조직으로부터 돈을 받을 수 있습니다. 또한 기부 금액이 4,000루블을 초과하는 경우 회사는 기부금에서 개인소득세를 원천징수할 의무가 있습니다.
담보를 제공하지 않고 기업의 운전 자본을 보충하기 위한 대출은 상당한 수요가 있습니다. 이러한 대출은 우리나라의 많은 유명 은행에서 받을 수 있습니다(상위 100개 은행 참조).
본 대출의 목적은 다음과 같습니다.
- 계절재료 구입.
- 운전 자본의 부족분을 보충합니다.
- 지불 회전율 중재.
운전자본 증대를 위한 단기 대출은 사업의 성공적인 기능을 보장하는 사업의 기초입니다.
오늘날에는 한 번에 30만에서 1억까지 인출하거나 신용 한도를 얻을 수 있습니다. 평균 이자율은 9%이다. 대출은 러시아 루블과 외화로 발행됩니다. 기간 – 12~36개월.
이 조건은 대부분의 은행에서 제공되지만 일부 금융 기관에서는 크게 다를 수 있습니다. 3개월 이상 원금 상환을 유예해 주는 대출 기관이 있습니다.
차용인의 주요 요구 사항은 다음과 같습니다.
- 러시아 연방 시민권.
- 다른 대출에 대한 부채는 없습니다.
- 안정적인 사업 개발이 시작된 지 6개월이 넘었습니다.
- 일부 대출 기관에서는 대출 신청 시 수수료를 지불하도록 요구합니다.
이러한 프로그램의 장점:
- 사업의 계절성을 고려하여 은행 직원이 작성하는 개별 상환 일정입니다.
- 위약금 없이 대출금을 조기에 상환할 수 있습니다.
- 서류가 완전한 순서로 되어 있으면 빠른 신청 처리가 가능합니다.
전체 부채를 갚을 수 있는 자신의 힘과 능력을 올바르게 평가해야 합니다. 그렇지 않으면 큰 문제가 발생할 수 있습니다.
은행 및 대출 유형을 선택할 때 이자율 외에도 다음 사항에 주의해야 합니다.
- 대출 기간.
- 커미션 가용성 및 규모.
- 조기상환 조건.
- 결정이 내려지는 기간입니다.
- 담보 요구 사항.
- 어떤 유형의 보고가 필요합니까?
- 개별 지불 일정을 만들 수 있습니다.
- 회사 회전율을 유지하기 위한 요구 사항.
- 개별 조건에 따른 이자율.
사업을 시작하기 위해 어떤 은행을 선택하는 것이 더 좋은지 읽어보십시오.
다른 유형의 은행 대출은 기업에 유용할 수 있습니다.
- 투자: 상업용 부동산, 차량, 장비 취득, 투자와 관련된 기타 비용.
- 기업 활동에 사용하기 위한 자동차 또는 특수 장비에 대한 대출입니다.
- 담보로 제공되는 장비에 대한 대출입니다.
- 상업용 모기지(부동산: 사무실, 창고, 산업 및 토지).
다음 금융 기관에서 운전 자본을 보충하기 위한 대출을 받을 수 있습니다.
- Uralsib 및 기타.
근로 저축을 보충하기 위한 대출은 은행뿐만 아니라 개인이나 법인으로부터도 받을 수 있습니다(개인 투자자의 대출에 대해 자세히 읽어보세요).
그러한 대출 기관은 사업가에게 더 충실하고 사업 자체에는 덜 면밀히 관찰하므로 거의 100% 승인을 받을 수 있습니다. 금리도 은행대출보다 저렴하다.
그러나 단점도 있습니다.그중 하나는 잘 알려지지 않은 사람과 접촉할 위험이 있다는 것입니다. 평판이 좋고 리뷰가 많은 은행에서 대출하는 것이 더 안정적입니다. 개인 대출 기관의 대출은 최대 300만 루블까지 가능하며 기간은 1~12개월이며 이자율은 개별적으로 결정됩니다.
다른 사업주의 보증서와 회사가 6개월 이상 운영되었음을 나타내는 서류가 필요합니다. 돈은 거래 상대방과의 결제, 상품 구매, 새 지점 개설, 장비 및 자재 구매에 사용될 수 있습니다.
안드레이 야코블레프
회사 재무 분석가
"서비스-제품"
잡지 "재무 관리"
제7-8호(85) 2009년 7월-8월
현재 금융 방식에서 회사의 운전 자본을 줄여야 하는 필요성은 무엇입니까? 기업 분석이 답변을 도와드립니다.
오늘날 기업의 "활력"은 주로 공급업체 및 고객과의 업무가 어떻게 구성되어 있는지, 더 정확하게는 회사의 미지급금과 미수금의 균형이 얼마나 잘 맞는지에 따라 달라집니다. 오늘날 대부분의 기업에서 동결되어 있는 기존 생산 및 무역 시설을 새롭고 현대화하기 위한 모든 종류의 투자 프로젝트를 고려하지 않는 경우 기업의 부채 자금 조달에 대한 필요성을 주로 결정하는 것은 이 두 가지 매개변수입니다. 그리고 회사의 빌린 돈에 대한 필요성을 결정하려면 판매 구조, 기존 인상, 미지급금 및 미수금 회전 기간, 상품 운송 및 보관 기간을 분석하는 것부터 시작하는 것이 좋습니다. 창고.
어떤 데이터가 필요합니까?
무역 회사 "서비스 제품"의 예를 사용하여 빌린 자금의 필요성을 어떻게 계산하는지 살펴 보겠습니다. 이 회사는 알코올 및 주스 제품 유통을 전문으로 하며, 제품군에는 약 2,000개 품목이 포함되어 있으며 그 중 약 200개 품목이 가장 인기 있는 품목입니다. 구매는 제조업체에서 직접 이루어지므로 각 공급업체마다 공급되는 제품 범위가 다릅니다. 대다수의 러시아 기업과 마찬가지로 Service-Product도 위기로 인해 차입 자금이 급격히 부족했습니다.
표 1 회사의 재무주기(일) 계산
| 계약자 이름 | 공급업체가 제공하는 후불 | 고객에게 후불 제공 | 상품 배송 시간 | 창고에 있는 상품의 재고 | 회사의 재무주기 (gr. 3 + gr. 4 + gr. 5-gr. 2) |
| 공급업체 1호 | 30 | 35** | 5 | 21 | 31 |
| 소매 | -* | 30 | - | - | 26 |
| 네트워크 | - | 45 | - | 41 | |
| 공급업체 2호 | 45 | 35 | 0 | 14 | 4 |
| 소매 | - | 30 | - | - | -1 |
| 네트워크 | 45 | - | 14 | ||
| 회사 전체를 위해 | 39 (30 x 41% + 45 x 59%)*** | 35(35X41% + 35X59%) | 2 (5 X 41% +0 X 59%) | 17(21 X 41% + 14 X 59%) | 15 |
* 표시기는 제품이 판매되는 위치(소매 또는 소매 체인에 대한 도매)에 따라 달라지지 않습니다.
** 고객에게 제공되는 후불금은 (소매 고객 후불금 X 구매 가격에 결정된 매출 지분 + 체인에 대한 후불금 X 구매 가격에 결정된 매출 지분)을 사용하여 계산됩니다.
*** 회사 전체의 재무주기 요소는 구매 가격으로 결정된 회사 매출에서 공급 업체의 지분을 고려하여 결정됩니다.
부채 자금 조달의 필요성 계산 및 이를 줄이는 방법에 대한 검색은 비즈니스 활동을 특징짓는 지표(표 1 참조)의 수집 및 체계화, 즉 다음과 같이 시작되었습니다.
공급자가 제공한 이연 지급 기간(미지급금 회전 기간)
고객이 서비스-제품에서 구매한 재화에 대한 대금을 지급하는 기간(미수금 회전율 기간)
상품이 창고에 보관되고 상품이 운송되는 시간.
이 모든 정보는 공급업체 및 계약업체와 체결한 계약 및 관리회계를 통해 얻은 것입니다. 예를 들어, 서비스 제품은 공급자의 신뢰를 잃지 않기 위한 노력의 일환으로 대금 지급이 조금이라도 지연되는 것을 허용하지 않습니다. 따라서 기업의 재무주기를 계산하기 위해 공급 업체가 제공하는 계약 연기가 사용되었습니다.
고객의 채권 상환시기에 관해서는 상황이 다릅니다. 모두 엄격한 대금지급 규율을 자랑할 수 있는 것은 아니기 때문에 구매자가 공급한 상품에 대한 대금을 지급하는 기간을 전월 평균 매출채권 회전율로 결정했다.
상품이 운송되는 시간은 회사 관리회계의 데이터입니다. 또한 공급 업체로부터 상품 배송 시간에 대해 이야기하고 있지만 고객에게 배송되는 시간은 고려되지 않습니다. 이는 서비스 제품 운영 계약에서 제품 배송 시점을 제조업체 창고에서 배송한 날짜로 간주하기 때문입니다.
창고에 있는 상품의 보관 시간을 결정하기 위해 2중 접근 방식이 사용되었습니다. 많은 공급업체의 경우 이 특성은 체결된 계약을 기반으로 결정됩니다. 이는 일부 제조업체가 유통업체에게 제품의 일정량을 보유하도록 의무화하기 때문입니다. 예를 들어 최소 상품 잔고는 5일 판매량 이상이어야 합니다. "서비스 제품"의 이 요구 사항은 엄격하게 충족되지만 제조업체가 설정한 표준을 초과하는 재고는 없습니다. 유통업체에 유사한 제한을 가하지 않는 타사 제품의 경우, 해당 제품의 유통기한을 전월 통계를 바탕으로 재고 회전율 기간으로 결정했습니다.
위의 데이터 외에도 부채 조달의 필요성을 계산하기 위해 서비스 제품은 구매 가격(제조업체가 공급하는 상품 비용)의 매출액을 결정해야 했습니다. 또한 이 지표를 결정하는 데 있어 회계 데이터보다 더 복잡한 접근 방식이 선호되었습니다. 그 본질은 다양한 제조업체의 상품에 적용되는 무역 회전율 및 마크 업 구조 분석으로 요약됩니다 (표 2 참조). 재무 주기를 최적화하는 과정에서 특정 관리 이니셔티브가 회사의 재무 성과에 어떤 영향을 미치는지 분석하려면 이 데이터가 필요합니다. 거래 마진이 상품의 특정 이름이나 카테고리가 아닌 공급업체와 연결되어 있다는 사실로 인해 그러한 솔루션이 가능해졌다는 사실을 즉시 확인합시다. 이는 많은 유통 회사의 상당히 표준적인 가격 책정 관행입니다.
표 2 이달의 무역회사 주요 지표
| 계약자 이름 | 무역 회전율 점유율, % | 무역 회전율, 문지름. | 마크업, % | 총 이익, 문지름.* | 구매 가격으로 거래 회전율, 문지름. | 구매 가격의 무역 회전율 비율, % |
| 공급업체 1호 | 40 | 4 000 000 | 13 | 474308 | 3 525 692 | 41 |
| 소매 | 70 | 2 800 000 | 15 | 365 217 | 2 434 783 | 69 |
| 네트워크 | 30 | 1 200 000 | 10 | 109 091 | 1 090 909 | 31 |
| 공급업체 2호 | 60 | 6 000 000 | 18 | 934 783 | 5 065 217 | 59 |
| 소매 | 70 | 4 200 000 | 20 | 700 000 | 3 500 000 | 69 |
| 네트워크 | 30 | 1 800 000 | 15 | 234 783 | 1 565 217 | 31 |
| 총 | 100 | 10 000000 | 16 | 1409 091 | 8 590 909 | 100 |
* 해당 월의 루블 단위 총 이익 = 무역 회전율: (1 + 마크업) x 마크업.
부채 조달 필요성 계산
부채 조달의 필요성은 회사의 현재 가용 운전 자본과 기존 금융주기를 유지하는 데 필요한 운전 자본 금액의 차이로 결정될 수 있습니다.
사용 가능한 자체 운전 자본 금액은 대차대조표 데이터를 기반으로 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
자기 운전 자본 = 자기 자본(p. 490) + 장기 부채(p. 590) - 비유동 자산(p. 190).
물론 이상적으로는 포함된 데이터가 계산 당시 관련성이 있도록 관리 대차대조표를 작성해야 합니다.
그리고 회사에 필요한 운전 자본의 양은 구매 가격의 회전율과 회사의 재무 주기(30일로 단축)의 곱으로 계산할 수 있으며 이는 고전적인 공식에 의해 결정됩니다.
재무주기(일) = 고객지연(일) + 배송지연(일) + 재고보유시간(일) - 공급업체 지연(일).
그건 그렇고, 제조 기업의 재무주기를 계산하는 논리는 생산에 소요되는 시간이 공식에 추가되고 재고의 유효 기간을 별도로 계산해야한다는 점만 제외하면 거의 유사합니다. 완제품, 반제품, 원자재 및 자재 재고.
실시예 1
무역 기업의 자체 운전 자본은 400만 루블에 달합니다. 회사 전체의 재무 주기는 15일이며(21페이지의 표 1 참조), 구매 가격 회전율은 8,590,909루블입니다(22페이지의 표 2 참조). 따라서 동일한 조건으로 공급업체 및 고객과 협력하려면 회사에 4,295,455루블의 운전 자본이 필요합니다(8,590,909루블 X 15일: 30일). 따라서 운전 자본을 보충하기 위한 자금 조달의 필요성은 295,455 루블(4,295,455 - 4,000,000)입니다. (저널 웹사이트 www.fd.ru에서 기사에 설명된 모든 계산이 포함된 MS Excel 파일을 다운로드할 수 있습니다. 이렇게 하려면 이 기사 제목 옆에 있는 "추가 자료" 링크를 클릭하세요.)
계약자와 협력할 때 무엇이든 바꿀 가치가 있나요?
자금 요구 사항을 계산하는 것 자체가 의심할 여지 없이 유용합니다. 기업의 재무 이사는 명확한 지침을 받습니다. 실제로 이것이 바로 신용 한도의 한도이며 은행과 협상해야 합니다. 그러나 위기 상황에서는 은행가가 대출자를 극도로 경계하므로 필요한 자금 조달을 확보하는 것이 문제가 됩니다. 그러나 이전 단계에서 수집된 데이터를 사용하면 회사가 은행 자금 조달에 덜 의존하고 관련 위험과 손실을 평가하는 데 도움이 되는 일련의 솔루션을 개발하는 것이 가능합니다.
일반적으로 이러한 조치는 고객에게 제공되는 지불 연기를 단축하고 반대로 공급자에 대한 지불 기간을 늘리는 것으로 귀결됩니다.
실시예 2
이전 예를 살펴보겠습니다. 회사가 공급업체와의 계약에 따른 후불 지급액을 3일 늘리고, 고객에게 배송된 상품에 대해 지불하는 데 할당된 시간을 동일한 금액으로 줄였다고 가정해 보겠습니다. 또한 창고 재고를 14일로 줄이고 배송 시간 손실을 없앨 수 있습니다. - 2일(물론 운송 시간은 사라지지 않지만 공급업체와의 계약에서 다음을 표시할 수 있습니다. 배송은 상품이 판매자의 창고에서 배송된 시점이 아니라 유통업체의 창고에 도착한 날짜로 간주됩니다. 그러면 기업의 재무주기는 더 이상 15일이 아니라 4일이 됩니다. 따라서 회사의 운영 활동에 필요한 운전 자본 금액은 1,145,455 루블(8,590,909 루블 X 4일: 30 루블)이 됩니다. 동시에 신용 자원에 대한 필요성이 사라지고 또한 2,854,545 루블(4,000,000 - 1,145,455)을 투자할 수 있습니다.
동시에 향후 현금 흐름 증가를 계산할 때 위험을 잊지 마십시오.
고객의 연체료 증가;
불량채권 증가;
공급업체가 선적한 상품에 대한 대금 지불 지연 및 그에 따른 벌금 발생;
수요가 많은 상품의 재고 부족으로 인한 무역 회전율 감소.
아마도 이러한 계산에서 유일한 어려움과 특정 주관성은 금융주기 최적화 후 분석된 지표가 어떻게 변할지 평가하는 것입니다. 대부분의 경우 전체 계산은 전문가의 판단을 기반으로 합니다. 그러나 서비스-제품 회사의 실무에서는 누적된 통계를 분석하여 얻은 데이터를 사용하는 경우가 많습니다. 고객 지불 연기를 줄인 후 불량 매출채권이 증가할 위험과 관련하여 이것이 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다. 회사의 실무상 고객에게 공급된 전체 제품 중 고객이 지불하지 않은 금액은 5% 미만인 상황이 발생했습니다. 이상하게도 여기에는 심리적 요인이 작용하고 있습니다. 그들이 내 연불 금액을 줄였기 때문에 나는 그들로부터 제품을 수집하고 그들이 나를 법정으로 끌고 갈 때까지 돈을 지불하지 않을 것입니다. 회사 통계에 따르면 고객에 대한 이연이 감소하면 불량 매출채권이 0.05% 증가합니다. 이에 따라 회사 경영진은 거래상대방에 대한 연지급 금액을 다시 한 번 줄일 계획으로 미지급 금액 증가폭은 0.05%를 넘지 않을 것으로 예상하고 있다. 그리고 그러한 결정과 관련된 손실은 기존 불량채권을 0.05% 곱한 것으로 추정할 수 있습니다. 비유하자면 다른 모든 위험과 관련하여 조치를 취할 수 있습니다.
그건 그렇고, 운전 자본의 필요성을 최적화하기위한 조치를 개발할 때 일반적으로가 아니라 각 특정 이니셔티브에 대해 절감 및 추가 비용을 고려하면 상당히 정당화 될 것입니다. 공급 업체에 대한 부채 지불 연기 증가, 창고 재고 감소 등 사실 일부 결정은 기업에 수익성이 없을 수 있으며, "금융 주기의 포괄적인 감소로 인한 총 절감액"과 "계획된 변경과 관련된 총 추가 손실"만 계산하면 눈에 띄지 않을 수 있습니다. ”
사업을 수행하는 과정에서 회사에 긴급하게 추가 자금이 필요한 경우가 종종 있습니다. 이 경우 회사 경영진은 신용기관으로부터 자금을 빌리거나 원자재 대출을 활용할 수 있습니다. 그러나 그러한 조치의 결과로 회사는 빌린 자금의 사용을 위해 할당된 일정 비율을 지불해야 합니다. 이러한 방식으로 운전 자본을 보충하는 것이 기업에 얼마나 유익하며, 회사의 어려운 경제 상황을 안정화하기 위한 다른 옵션은 무엇입니까?
부족함을 가장 수익성 있게 보충하는 방법
이러한 문제에 직면하면 모든 회사는 추가 비용이 경제 안정 회복에 기여하지 않기 때문에보다 유리한 조건으로 대출을 받으려고 노력합니다.
운전자본을 보충하기 위해 대출을 받는 가장 쉬운 방법은 은행을 이용하는 것입니다. 그러나 그러한 조치를 취하기 위해 서두르는 것이 가치가 있습니까? 또한 회사에 항상 현금이 필요한 것은 아닙니다. 때로는 경제적 과정을 지속적으로 수행하기 위해 특정 원자재나 예비 부품이 충분하지 않은 경우도 있습니다. 이런 경우에는 자연대출을 이용하는 것이 더 현명할 것입니다.
도움을 받는 또 다른 방법이 있습니다. 이것은 창업자가 운전 자본을 보충하는 것입니다. 이 옵션은 기업에 가장 선호되는 것으로 간주됩니다.
회사 창립 지원
창립자 회의에서 도움을 구하는 것이 첫 번째 단계입니다. 누락된 자금은 승인된 자본에 형태로 기부하고 자산 기반을 늘려 보충할 수 있습니다. 창업자의 운전 자본 보충이 올바르게 공식화되기 위해서는 참가자 2/3의 동의가 필요합니다. 총회의 결정에 따라 구성 문서가 변경됩니다. 이는 각 참가자의 지분에 비례하여 예금의 새로운 가치를 나타냅니다. 추가로 입금된 금액은 결정 서명일로부터 2개월 이내에 계좌에 도착해야 합니다.
운전 자본의 최종 보충이 구성 문서에 대한 추가 계약의 형태로 공식화되면 변경 사항을 등록하기 위해 세무서에 신청서를 제출해야 합니다.
투자 지원의 장점과 단점
회사는 세금 결과 없이 자체 재량에 따라 창업자의 자금을 사용할 권리가 있습니다. 이러한 형태의 지원에는 장단점이 있습니다. 긍정적인 점은 창업자의 자금이 과세 기반에 참여하지 않기 때문에 보충에 세금 납부 대상이 아니라는 것입니다. 창업 지원은 투자 성격을 띠며 상품 및 서비스 판매와 관련이 없습니다.
이러한 대출의 단점은 모든 자본 변동을 세무서에 등록해야 한다는 것입니다. 또한 운전자본의 추가 예치로 인해 순자산과 수권자본 금액 사이에 불균형이 발생합니다.
은행 대출 형태로 지원 받기
재정 지원을 받기 위해 회사는 은행 신용 자금을 사용할 권리가 있습니다. 계약을 체결할 때 자금 제공 조건과 반환 조건이 규정됩니다. 이러한 운전 자본 보충에는 발생 이자의 형태로 표현되는 자체 비용 측면이 있습니다. 소득세 과세표준에서는 그러한 비용이 일정한 제한을 두고 고려됩니다. 발생한 이자는 현재 재융자율의 규모에 따라 설정된 비율로 상각될 수 있습니다.
이러한 대출의 장점은 은행이 항상 법의 틀 내에서 행동하는 신뢰할 수 있는 파트너라는 것입니다. 단점에는 대출 신청시 수집해야 할 서류가 많고,이자 공제, 대출 계좌 개설과 관련된 추가 비용이 포함됩니다. 차입금의 사용으로 발생하는 비용은 영업외비용에 포함됩니다.
공급자로부터 받은 원자재 신용
은행이 대출을 거부하거나 기업이 현금보다 원자재를 필요로 하는 상황이 있다. 이와 관련하여 회사는 운전 자본 보충을 위한 대체 소스를 찾기 시작합니다. 이상하게도 문제에 대한 해결책은 간단할 수 있습니다. 때로는 회사가 비즈니스 파트너, 즉 필요한 원자재를 공급하는 상대방에게 어려움을 알리는 것만으로도 충분합니다.
이러한 유형의 대출을 상업 대출이라고 하며 장점이 있습니다. 거래 당사자들은 공급된 자재에 대해 일정 금액을 연기하는 데 동의합니다. 계약 관계는 문서화되어 무료 또는 이자와 함께 제공됩니다. 운전 자본의 간접 보충은 관련 기본 문서로 문서화됩니다. 상대방은 발생한 이자 금액에 대한 송장을 발행할 의무가 있습니다.
운전 자본 및 거래를 보충하는 방법
재정 지원 유형에 따라 회계에 특정 항목이 작성됩니다. 창립자의 무상 지원 형태로 재정 투입이 제공되는 경우 회계사는 계정 98에 해당하는 차변 항목을 작성합니다. 그런 다음 받은 금액은 무상 지원을 기타 소득으로 인식하기 위해 계정 91.1의 대변에서 상각됩니다. 재산 지원을 받으면 자산 목적에 따라 운전 자본 보충(항목 D-t 08 K-t 98)이 발행됩니다.
대변 자금을 처리하기 위해 계정 66과 67이 사용됩니다. 당좌 계정으로 수령된 자금은 D-t 51 K-t 66 (67) 항목으로 회계 처리됩니다. 빌린 돈을 유치하여 운전 자본을 보충하면 회사는 생산 프로세스를 중단하지 않고 고객에 대한 계약 의무를 제 시간에 이행할 수 있습니다.