За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ. Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность. В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.
Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.
Десятки процентов прибыли за год-два.
И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.
Доходность ПИФ за 2017 год
Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.
Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.
Чем интересен ПИФ
Для начала разберем (вспомним) — что же такое ? И чем он будет полезен для нас с вами?
ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.
Плюсы Пифов:
- простота;
- доступность;
- широкая диверсификация.
Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.
Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.
Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.
Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.
Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и , интересующих компаний.
Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.
В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.
Сравнение доходности
Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.
Положительно, то следующим этапом необходимо разобраться с тем, как выбрать ПИФ и на что обращать внимание?
В этой статье мы рассмотрим основные этапы выбора паевого инвестиционного фонда, а в будущих рассмотрим некоторые из них подробнее.
Выбор Управляющей компании
Прежде чем выбрать ПИФ для инвестиций, необходимо подобрать надежную управляющую компанию , так как именно она распоряжается активами фонда. Существует несколько рейтингов российских фондов (НРА, РА НАУФОР, РА «Эксперт»), среди данных которых необходимо обратить внимание на следующие показатели управляющих компаний:
- Рейтинг надежности управляющей компании.
Буквенное обозначение степени надежности – от ААА
(самый надежный) до D
(самый низкий, дефолтный, рейтинг). Рейтинги российских управляющих компаний на сайте НРА:
http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/109?type=rating
Для выбора управляющей компании рекомендуются рейтинги не ниже B. - Рейтинг по величине собственного капитала
. Чем больше эта величина, тем ниже потенциальный риск потери инвесторами всех своих вложений, так как при дефолте компания выплачивает пайщикам их взносы именно из собственных средств
.
Рейтинг динамики собственного капитала российских компаний на сайте НРА:
http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/2632?type=rating - Рейтинг по размеру привлеченных средств в доверительное управление
. Этот рейтинг даст понять косвенно, насколько инвесторы доверяют данной управляющей компании. При этом обязательно обращать внимание на количество ее клиентов
, а не только на сумму собранного капитала.
Также следует выбирать ПИФ и управляющую компанию по этому показателю в динамике . Если есть прирост клиентов и сумма привлеченного капитала увеличивается из года в год, то это даст «дополнительный плюс» к остальным рейтингам. - Рейтинг по размеру «чистого» капитала . Чем больше этот показатель, тем лучше. Это значит, что компания более свободна в рамках используемых ею инвестиционных инструментов. «Чистый» капитал – это разница между имеющимися активами управляющей компании и ее обязательствами.
- Кому принадлежит управляющая компания . Второстепенный фактор при выборе ПИФа и управляющей компании. Если все предыдущие показатели выбранной вами компании оказались в пределах нормы для вашей стратегии инвестиций, то посмотрите обязательно, кто является ее владельцем . Как правило, более надежными владельцами являются достаточно крупные и известные банки или финансовые компании.
После того, как вы определились с управляющей компанией, можете выбирать непосредственно фонд в ее составе, в который станете инвестировать деньги.
Как выбирает ПИФ большинство
Большинство инвесторов выбирают фонды исключительно ориентируясь на размер доходности. Иногда этот выбор основан только на текущих цифрах, и потенциальные дольщики не утруждают себя даже посмотреть историю работы ПИФа. Так инвестировать не рекомендуется!
Помните, что с ростом потенциальной доходности возрастает риск потери вложенного депозита!
Виды ПИФов
Следующий важный момент – это сначала определить стратегию инвестирования, инвестиционные цели, а уже потом под них выбирать фонд. Существуют следующие виды ПИФов по принципу работы:
- открытый;
- интервальный;
- закрытый.
Открытые ПИФы
Открытые ПИФы – это фонды, как правило, с небольшой сумой входа (от 1 тысячи рублей) и свободной возможностью продать паи обратно в любой удобный вам момент. Доходность таких фондов может быть ниже других видов ПИФов. Риски также при прочих равных условиях в них снижены.
Вы можете выбрать открытый ПИФ в том случае, если хотите вложить небольшую сумму на короткий (до 1 года) срок.
Интервальные ПИФы
Интервальные ПИФы – это фонды, при инвестировании в которые будет заранее оговорен срок ваших инвестиций. Доходность таких фондов может быть выше, чем открытых. Однако следует помнить, что продать свои паи фонду вы не сможете в любой момент – только по истечении интервала (срока) инвестирования, указанного в правилах и договоре.
В интервальные ПИФы не следует вкладывать средства, которые вам могут понадобиться срочно. Инвестируйте в такие фонды только ту сумму, которая вам точно не понадобиться в течение срока держания пая.
Закрытые ПИФы
Закрытые ПИФы – это фонды, с бОльшим порогом входа, чем у открытых. Также вы не сможете продать закрытому фонду свои паи в любое время – только при расформировании фонда (при прекращении действия договора с фондом).
Доходность закрытых фондов при прочих равных обычно выше, чем в открытых и некоторых интервальных ПИФов. Выбирать ПИФ закрытого типа следует в том случае, если вы планируете инвестировать деньги на долгосрочную перспективу, и сумма вложенного депозита не пригодится вам для других целей.
Виды ПИФов по способам инвестирования
При выборе ПИФа следует знать также, в какие инструменты вкладывает фонд ваши деньги. По этому критерию существуют следующие основные виды ПИФов:
- фонды акций;
- фонды облигаций;
- фонды смешанного типа;
- фонды финансового рынка;
- индексные фонды;
- ипотечные фонды.
Из названий в целом понятно, какие инструменты использует каждый вид ПИФов для своей работы в рамках доверительного управления (ДУ) деньгами пайщиков.
В других статьях мы разберем подробнее некоторые моменты, которые касаются вопроса, как выбрать ПИФ? Также разберем с вами другие . Если данная тема вам интересна, то внесите адрес нашего сайта в закладки и следите за выходом новых статей.
Что такое паевые инвестиционные фонды и какие бывают их виды? Как выбрать лучший чековый инвестиционный фонд? Какие особенности имеет закрытый иностранный фонд инвестиций?
Здравствуйте, дорогие друзья! На связи Денис Кудерин, эксперт в области инвестиций.
Наша новая тема – инвестиционные фонды, инструмент, который поможет сохранить и приумножить ваши финансы без особых трудозатрат.
Статья будет полезна всем, кто заинтересован в пассивном доходе и желает сделать инвестирование прибыльным бизнесом.
А теперь обо всём по порядку!
1. Что такое инвестиционные фонды и каковы их функции?
Наверняка вы уже слышали или встречали в статьях по финансовой тематике аббревиатуру «ПИФ». Так вот, именно о ПИФах – Паевых Инвестиционных Фондах – мы сегодня и поговорим.
В широком смысле инвестиционные фонды – это формы коллективных инвестиций, имущественные комплексы с различной структурой.
Фонды представляют собой акционерные общества или организации с долевой собственностью участников, которые объединяет общая суть – коллективное владение активами.
Несколько слов о том, зачем вообще нужны ПИФы. Их долгосрочной и приоритетной целью выступает сохранение и умножение капитала участников.
Существование инвестиционных компаний обусловлено тем фактом, что большое количество граждан, имеющих сбережения, не всегда обладают навыками грамотного инвестирования средств. В период стабилизации экономики число фондов возрастает, в кризис активность таких организаций идёт на спад.
Схема работы фондов предельно проста:
- участники (пайщики) вносят свою долю в общий котёл;
- управляющие вкладывают деньги в перспективные финансовые проекты (ценные бумаги, недвижимость, золото, венчурные фонды и т.д.);
- полученная прибыль с оборота распределяется между пайщиками согласно внесенным долям.
Паевые инвестиции относят к высоколиквидным активам. Участник может в любой момент реализовать (продать) свою долю, если посчитает, что это выгодно или ему просто понадобятся наличные деньги.
Ещё один плюс – средствами вкладчиков распоряжаются профессионалы, что значительно снижает финансовые риски. Управляющие знают, какие инвестиционные направления наиболее прибыльны в текущий момент и пользуются своими навыками удачных денежных вложений.
У рядового инвестора зачастую нет ни времени, ни знаний, ни способностей для грамотного финансового управления. Поэтому заботу об умножении благосостояния пайщиков берет на себя профессиональный игрок.
Чтобы лучше понять принцип работы ПИФов, приведу наглядный пример.
Пример
Десять приятелей решили заняться сельским хозяйством и приобрели большой участок земли. Чтобы ресурсы использовались с максимальной отдачей, они нанимают опытного фермера, доку в сельхозработах.
Осенью они снимают урожай. Примерно десятую часть урожая (или прибыли от его продажи) они отдают фермеру, остальное делят между собой. Чем эффективнее работа специалиста, тем больше получат и владельцы, и сам фермер. Именно так работают паевые фонды.
Управляющие компании кровно заинтересованы в грамотном размещении капитала, ибо от этого напрямую зависит размер их вознаграждения: они получают комиссионные с прибыли.
Перечислим главные плюсы инвестиционных фондов:
- профессиональное управление активами;
- диверсификация вкладов – риски снижаются, благодаря вложениям в разные инвестиционные инструменты;
- минимальные затраты на проведение финансовых транзакций;
- прозрачная внутренняя структура;
- крупный совместный капитал приносит больше прибыли, чем небольшие одиночные вклады.
И небольшая ложка дегтя: ПИФы не гарантируют обязательного дохода для их участников. Как в любых других инвестиционных транзакциях, здесь присутствует риск потери средств, связанный с неудачными вложениями, падениями рынков и прочими объективными факторами.
И хотя деятельность фондов контролируется государством (в частности, ФКЦБ – Федеральной Комиссией рынка Ценных Бумаг), никаких законодательных требований относительно прибыльности таких структур не предусмотрено.
2. Какие бывают инвестиционные фонды – ТОП-5 основных видов
Теперь о том, какие бывают ПИФы. Существует несколько критериев классификации фондовых организаций.
По типу доступности для вкладов они подразделяются на:
- открытые;
- закрытые;
- интервальные.
Открытые , как это ясно из названия, практикуют свободную продажу и покупку паев. То есть совладельцем компании можно стать в любой момент, если, конечно, имеются достаточные для покупки пая ресурсы.
Общая сумма капиталов, как и число участников в открытых фондах не ограничивается. Такие структуры обычно инвестируют средства в высоколиквидные и надёжные финансовые инструменты.
Закрытые фонды продают доли участников сразу после учреждения организации, после чего продажи паев прекращаются. ПИФы закрытого типа ограничены в сроках своей работы, которые оговариваются заранее.
Нередко такие фонды специализируются на определенной отрасли. К примеру, работают только с рынком недвижимости или вкладывают активы в инновации.
Характерная особенность интервальных ПИФов в том, что продажа паев и их погашение происходит в определенные промежутки времени. Обычно интервальные фонды работают с акциями – занимаются профессиональной биржевой торговлей.
Другой критерий классификации – по сфере инвестирования. Виды, различающиеся по этому признаку, рассмотрим подробно.
Вид 1. Фонды акций
Самая популярная разновидность ПИФов. Цель такого фонда – получение прибыли от вложения в акции различных фирм.
Поскольку производственные (и любые другие) компании разнятся между собой размерами оборотного капитала, ПИФы также подразделяются на те, которые работают:
- с небольшими предприятиями (оборот – менее $500 млн.);
- средними (от 500 млн. до 5 млрд. долларов);
- крупными (оборот – более $5 млрд.).
Последний вид вложений наиболее надёжен, но рассчитан на длительный срок (3-5 лет). Предприятия с высоким доходом, лидирующие в своих отраслях, инвесторы называют «голубыми фишками». Чистая прибыль от вкладов в акции крупных корпораций составляет 10-15% ежегодно.
Очевидно, что при выборе фонда следует учитывать как размеры собственных вложений, так и принципы работы ПИФа. Некоторые учреждения предпочитают работать с акциями, для которых характерен быстрый (и не всегда предсказуемый) рост, другие выбирают более стабильных партнеров.
Ещё один совет от опытных инвесторов – не стоит класть все яйца в одно лукошко, то есть не ограничиваться одним фондом. Если финансы позволяют, лучше создать «портфолио фондов», куда будут входить паи в нескольких организациях, различных по своей структуре и направленности.
Вид 2. Фонды облигаций
Облигации – инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью (в этом их отличие от акций, стоимость которых постоянно меняется).
Фонды, занимающиеся инвестированием исключительно в облигации, именуются фондами облигаций или бонд фондами.
Вложения такого типа приносят вкладчикам регулярные дивиденды – суммируются проценты по вкладам и профит от разницы в ценах. Чистая прибыль бонд фондов невысокая (от 6-8%), зато риски – минимальные.
В зависимости от того, кто выпускает ценные бумаги, фонды облигаций подразделяются на:
- государственные (федеральные);
- муниципальные;
- корпоративные.
Государственные облигационные фонды считаются самыми надёжными. Популярностью пользуются также бумаги, выпущенные региональными органами управления.
Корпоративные облигации – рискованный, но в случае удачного стечения обстоятельств весьма высокодоходный инвестиционный инструмент.
Вид 3. Фонды недвижимости
Такие организации получают доходы от вкладов в строительство и эксплуатацию объектов недвижимости. Учреждения имеют различную специализацию – одни фонды продают дома и квартиры, другие сдают их в аренду, третьи специализируются на операциях с земельными участками.
Обычно это фонды закрытого типа: такая особенность связана с тем, что жильё (особенно приобретенное на стадии строительства) реализуется дольше, чем, скажем, ликвидные акции компании «Кока-Кола».
Учитывая высокую стоимость жилья, минимальный первоначальный паевый взнос участника в такие фонды довольно внушительный – примерно $10 000 .
Разновидностью фондов недвижимости можно назвать ипотечные фонды – организации закрытого типа, зарабатывающие на закладных бумагах.
Вид 4. Фонды денежного рынка
Это самые консервативные ПИФы на свете. Суть их заключается в том, что 50% активов участников управляющие держат на депозитах, и только вторая половина денег участвует в оборотных инвестиционных операциях.
Финансы вкладываются в самые надёжные инструменты – облигации, валюту. Эксперты считают фонды денежного рынка своего рода альтернативой краткосрочным банковским вкладам. Риск потерять вклады в таких учреждениях минимален, как, впрочем, и прибыль вкладчиков.
Вид 5. Сбалансированные (смешанные) фонды
Несложно догадаться, что такие фонды работают с различными инструментами. Обычно это облигации и акции: самые ликвидные разновидности ценных бумаг.
Тактика управления фондом смешанного типа требует опыта и специальных знаний от управляющей компании. Знатоки рынка должны постоянно анализировать ситуацию, покупая и продавая бумаги в момент их максимально выгодной для пайщиков стоимости.
В таблице представлены основные виды фондов и их базовые показатели:
№ Виды фондов Доходность Особенности инвестиций 1 Фонды акций От 10% и выше Относительно высокие риски 2 Фонды облигаций 6-8% Низкие риски 3 Фонды недвижимости От 7-10% Рассчитаны на долгосрочные вложения 4 Фонды денежного рынка 7-10% Надежность и низкий риск 5 Смешанные От 12% и выше Требуют грамотного управления 3. Особенности чековых и иностранных фондов
Несколько слов о менее популярных, но тоже заслуживающих внимания разновидностях инвестиционных фондов.
Иностранные фонды позволяют вложить свои сбережения в зарубежные и международные компании.
Такие ПИФы подразделяются на:
- глобальные (позволяют обогащаться за счет вложений в экономику других стран);
- интернациональные (занимаются вложениями за пределами страны проживания пайщика);
- фонды развивающихся стран (рискованные, но перспективные инвестиции в экономику развивающихся государств).
Зарубежные фонды, как и любые другие, бывают открытыми и закрытыми. Всего в мире насчитывается около 50 тысяч фондов, открытых для иностранных инвестиций.
Что такое чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), помнят все, кто жил в России в 90-х годах. Эти структуры занимались помощью гражданам в управлении ваучерными чеками в период всеобщей приватизации.
В середине 90-х количество ЧИФов в РФ исчислялось сотнями. Дальнейшая судьба таких компаний – постепенное слияние, взаимное поглощение, реорганизация и банкротство. В настоящее время подавляющее большинство чековых фондов ликвидировано.
4. Как выбрать инвестиционный фонд – 5 простых шагов
Правильный выбор инвестиционного фонда напрямую влияет на размер вашей прибыли и сохранность капитала.
Для начала советую определиться с целью инвестиций. Какой доход вам нужен – быстрый, надёжный, постоянный? В зависимости от конечной цели выбирайте тип фонда.
Учитываются также сроки инвестирования, сумма, отношение к риску. Помните, что ПИФы не гарантируют фиксированной прибыли: успех зависит от множества факторов – конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании, экономического положения в стране.
Теперь – пошаговое руководство для начинающих инвесторов.
Шаг 1. Определяем сумму и срок инвестирования
Важнейший этап – определение размеров вклада и сроков инвестирования.
Чем меньше сумма, тем уже круг доступных вариантов. Солидные капиталы открывают широкие возможности.
Сразу решите, какие сроки вас устраивают. Оборотные периоды в различных видах фондов тоже разные. Так, вклады в недвижимость предполагают долгосрочные инвестиции. В фондах акций и облигаций средства оборачиваются быстрее, но при этом повышаются риски.
Шаг 2. Определяемся с типом паевого фонда
Для держателей капитала с отсутствием инвестиционного опыта оптимальный вариант – открытые ПИФы с высокой ликвидностью паевых долей. Участники таких фондов вправе вывести свой капитал из оборота в любое время. Интервальные ПИФы реализуют доли ежегодно или ежемесячно.
Опытные инвесторы, умеющие соотносить риски с доходностью, пользуются более специализированными инструментами. Например, вкладывают деньги в фонды недвижимости, венчурные и смешанные фонды.
Шаг 3. Выбираем управляющую компанию
Управляющие компании редко занимаются прямым обманом вкладчиков. Они не делают этого хотя бы потому, что опасаются нарушить закон, который запрещает давать инвесторам необоснованные обещания.
Существуют также активные и пассивные вклады.
В первом случае инвестор может лично контролировать состояние своего инвестиционного портфеля:
- вводить/выводить средства в любой момент;
- вести баланс;
- проделывать другие манипуляции, направленные на достижение максимальной доходности.
Такие операции позволяют проводить фонды открытого типа.
Если вы хотите вложить деньги в долю и на какое-то время забыть о них, выбирайте закрытые фонды или интервальные.
Шаг 4. Сравниваем рейтинги различных фондов
Рейтинги ПИФов в открытом доступе публикуются на различных информационных ресурсах. Лучше использовать несколько источников и сравнивать их показатели. Наибольшим авторитетом пользуются страницы финансовых ведомств и государственных органов.
Существует множество критериев, характеризующих прибыльность фондов и принципы их работы – объём привлеченных капиталов, показатели ликвидности, различные финансовые коэффициенты.
Шаг 5. Делаем окончательный выбор
Окончательный выбор делается после всестороннего анализа фонда и управляющей компании. Если сомнения остаются, рекомендую посоветоваться с опытными людьми или посетить тематические форумы инвесторов.
Для новичков основополагающим фактором обычно выступает стабильность ПИФа и его популярность среди других вкладчиков. Но не всегда следование за мнением большинства гарантирует успех.
5. На что обращать внимание при выборе инвестиционного фонда – полезные советы новичкам
В целом ПИФы относятся к надежным и доступным инвестиционным инструментам. Деятельность таких учреждений предельно прозрачна, что обусловлено законодательными требованиями и ориентированностью на клиентов.
При выборе фонда обращайте внимание на следующие показатели:
- уровень риска (низкий, высокий, средний);
- период работы;
- минимальный размер доли;
- наличие скидок, надбавок и прочих льгот для пайщиков;
- объём привлеченных средств;
- стоимость чистых активов;
- доходность (учитывайте длительный период, а не только последние месяцы);
- условия обмена и реализации паев.
Знающие люди рекомендуют выбирать ПИФы методом исключения, начиная с типа компании и заканчивая анализом финансовых коэффициентов. Чем больше сведений о работе фонда вы соберете, тем безопаснее и доходнее будут ваши вклады.
6. Лучшие инвестиционные фонды – ТОП-7 компаний в Москве
На территории РФ действуют сотни паевых фондов с различной структурой управления и доходностью. Чтобы не затеряться в океане ПИФов, мы выбрали 7 наиболее надёжных и прибыльных столичных компаний.
Территориальная принадлежность к Московской области вовсе не означает, что жители других городов не могут стать пайщиками этих фондов. Могут – интернет позволяет удаленно инвестировать средства и таким же образом выводить их на свои счета.
СоцАгроФинанс (производственно-финансовая компания) – профессиональные инвестиции в драгоценные металлы, розничную продажу драгоценностей, разработку полезных ископаемых.
Фирма привлекает частные инвестиции для финансирования собственных высокорентабельных коммерческих проектов. Договоры инвестирования с физическими лицами имеют фиксированную процентную ставку. В перспективах компании - наращивание производственных оборотов.
Финанс-Инвест – старейшая на территории РФ инвестиционная компания, действующая с 1995 года. Специализируется на развивающихся рынках России и стран ближнего зарубежья. Управленческое ядро фирмы работает в сфере прибыльных инвестиций уже более 10 лет и постоянно усиливается за счет привлечения профессионалов из международных и российских коммерческих банков.
В этой заметке речь пойдет о том как выбрать ПИФ для инвестирования своих средств.
Правило №1.
Рассматривайте инвестиции в ПИФы только на долгий промежуток времени. Многие пишут, что лучше рассматривать от года. Я считаю, что лучше рассматривать данные инвестиции на срок от 5 лет, а лучше от 7-10 лет. Лично я рассматриваю инвестиции в ПИФы как неинтересный, механический путь к богатству, которое можно в любом случае обрести через 20-25 лет. Это своего рода пенсия, только гораздо больше и надежнее.
Пример: если вы будете в течение 25 лет инвестировать 10000 рублей под 30% годовых, то в конце срока у вас будет около 282 млн рублей. Положите деньги в банк под 10% и получайте пенсию в размере около 2 млн рублей в месяц. Неплохо, да? При зарплате 60-70 тысяч рублей в месяц примерно столько же (10000 руб) ваш работодатель отчисляет вам в ПФР. Вот только в конце жизни пенсия явно не такая как в примере с ПИФами.
10000 рублей в месяц много? Инвестируйте 3000 руб/месяц — через 25 лет будет 85 млн — тоже неплохо:)
Правило №2.
Определитесь для себя, что для вас важнее больше денег с чуть большим риском или меньше риска, но и доход меньше. В зависимости от вашего решения можно будет выбрать ПИФ по направлению инвестирования: акции (самый рискованный и доходный), смешанные инвестиции, облигации, индексные и др. Менее рискованные ПИФы облигаций.
Также определитесь со сроком вложения средств — если планируете долгосрочные вложения, то можете рассматривать помимо открытых ПИФов еще и интервальные (у них доходность больше, но вы не в любой момент сможете погасить свои паи).
Правило №3.
Старайтесь распределить средства, во-первых, между разными ПИФами и управляющими компаниями (УК), во-вторых, по разным направлениям инвестирования. Это необходимо для снижения рисков. Например, я инвестирую и в акции, и в смешанные, и в облигации, и в индексные.
Правило №4.
Тщательно выбирайте каждый ПИФ. Уделите этому время. Посидите несколько часов или день и сравните ПИФы между собой.
Помните, что доходность ПИФа в последний месяц/квартал не говорит о том, что и в будущем будет то же самое. Анализируйте ПИФы за период 3-5 лет.
Также обращайте внимание на:
— объем привлеченных средств (говорит о популярности фонда);
— управляющую компанию — посмотрите сколько лет она существует (чем старше — тем лучше);
— сумму чистых активов (СЧА) — чем больше — тем лучше (я рассматриваю от 50 млн).
Если вы взялись за анализ всерьез, то можете проанализировать аналитические коэффициенты: альфа, бетта, Шарпа, VaR и др.
Более подробную информацию об этих коэффициентах можно найти в интернете.
Вкратце опишу что характеризует каждый коэффициент (передам суть простыми словами):
коэффициент Альфа — показывает удалось ли управляющему превысить доходность относительно той, на которую можно было рассчитывать, учитывая уровень риска, характерного для данного фонда; пример: есть эталонный портфель, учитывая уровень риска и обстановку на рынке, этот портфель может принести такую-то доходность — так вот Альфа коэффициент показывает на сколько у управляющего получилось превысить доходность относительно эталонного портфеля;
коэффициент Бета — показывает степень воздействия рынка на доходность фонда (чем ближе у нулю — тем меньше воздействие рынка, и наоборот);
коэффициент Шарпа — характеризует умение управлять рисками, отражает соотношение доходности и риска; чем выше коэффициент — тем сильнее доходность опережает риски;
VaR — выражается в процентах — показывает, что с вероятностью 95% возможный убыток не превысит то значение процентов, которое указано, т.е. убытки могут быть и больше, но с вероятностью 5% и менее.
Правило №5.
Следите за выбранными ПИФами и УК. Проводите мониторинг ПИФов и УК 1-2 раза в год. Следите за динамикой и если видите, что она отрицательная в течение долгого периода при том, что потрясений на рынке нет, то лучше погасить паи в этом ПИФе и выбрать другой.
Удачных вам инвестиций!
Если вам понравился данный материал, пожалуйста, нажмите на кнопку от facebook, vkontakte, twitter или google+, чтобы о нем узнали другие люди. Спасибо!